派拉蒙影業提出,以每股30美元,合計作價1084億美元,全現金方式收購華納兄弟探索股份,收購建議將包括華納兄弟原先計劃分拆的Discovery Global Networks,並且已獲得多家銀行融資支持,包括美國銀行及花旗等。 派拉蒙提出的收購作價,高於Netflix上周提出的720億美元收購建議,被市場視為敵意收購建議(Hostile Bid)。派拉蒙表示,已在過去12個星期提交6次收購建議,但華納兄弟未有實質考慮,因此直接向華納的股東及董事會提出收購要約,以確保華納股東有更多選擇。 派拉蒙表示,Netflix的收購建議以股權加現金的模式交易複雜,而且帶來的價值較低,亦需要在多個司法管轄區經歷漫長和不確定的審批監管流程;加上Discovery Global Networks的槓桿率高,Netflix的建議提出分拆獨立營運,令相關資產的未來價值變動不確定。 公司指出,若Netflix與華納合併,將壟斷全球43%的影片訂閱市場,或會推高價格,影響創作者收入,相信派拉蒙的建議有助促進競爭,非常有信心能獲得監管部門迅速批准。 派拉蒙強調,堅信電影在戲院上映的價值,會維持兩家公司的製片廠,擴大合併後的服務和第三方發行的高質素內容;打造成與Netflix和迪士尼等巨頭有力競爭的平台;有助改善現金流並提高效率,提升對廣告商吸引力;預計合併可帶來超過60億美元的成本協同效應。
